“0首付”“0利率”“0元换新”……在诸多政策利好作用下，汽车金融市场竞争愈发激烈。中国证券报记者日前走访北京地区多家汽车4S店发现，银行、汽车金融公司等金融机构抓住汽车销售旺季，携手燃油汽车与新能源汽车厂商，从降低购车成本与简化贷款流程入手，抢夺汽车金融市场。激烈竞争下，市场上甚至出现了“0首付+0利率”的超常规金融方案。

“12月是冲销量的关键月份，车企会联合金融机构，加大汽车消费优惠力度。”多位汽车4S店销售人员告诉记者。事实上，银行年末冲刺车贷业务并非新鲜事，但今年的力度尤为明显。某国有大行相关负责人向记者坦言，银行此举既是对自身业绩冲刺的需要，更是为应对信贷市场变化进行战略布局。

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汽车消费作为大宗消费的重要组成部分，具有需求稳定、场景明确、风险可控等优势，尤其是新能源汽车市场快速增长，为金融机构汽车金融业务提供了新的增长空间。然而，当金融回归服务本质，金融机构能否告别“价格战”迷思，找到健康增长的业务新引擎？

让利抢市场

“前段时间，这款车要价52.98万元，现在贷款购买能直接优惠14万元，而且有‘贷5还2’的车贷政策，即贷款5年，2年后就能提前还款。”在北京市丰台区的一家传统品牌汽车4S店里，夏女士一边指着销售人员提供的金融方案，一边告诉记者。

销售人员为她提供了首付3.98万元、贷款35万元的车贷方案。夏女士表示，对比了全款购车与多种贷款方案后，这家4S店与中国银行等合作的“购车补贴+低首付+长贷短还”的金融方案最让她心动。

记者走访多家汽车4S店发现，类似的车贷优惠还有不少。在北京地区某奔驰4S店内，电子大屏上播放着“轻松开新车”奔驰汽车金融特惠方案。针对奔驰旗下不同车型，这家店可提供0首付0年利率起、0首付年利率0.99%（约合年费率0.6%）起、0首付年利率1.99%（约合年费率1.1%）等汽车金融方案。

不仅是与传统品牌汽车厂商合作，在新能源汽车市场占有率持续提升的当下，金融机构也加大了与新能源汽车厂商合作的力度，贴息推出低首付、低利率金融方案，不断丰富消费者的贷款购车选项。

“首付20%起，限时金融2年免息。”在北京五棵松地区的鸿蒙智行体验中心，贴在样车车窗上的汽车金融广告异常醒目。看到记者对问界M9车型感兴趣，销售人员小徐介绍道，本月订购可在3万元选配权益优惠基础上，再优惠1万元。“现在贷款购车，年费率在2.49%左右。您可以选择贷满2年后提前还款，提前还款无违约金。我们与中国银行、建设银行、招商银行都有合作。”

此外，记者了解到，平安银行与小米汽车、小鹏汽车等厂商合作，推出多种购车金融优惠方案。此外，平安银行推出贷款金额最高100万元的“车主贷”，年化利率3.85%起，若客户资料齐全可实现1天放款。

“0首付+0利率”方案现身

记者在调研过程中发现，一些汽车4S店能提供“0首付+0利率”的车贷方案。自2024年车贷新规实施以来，0首付、0利率并非新鲜事。但此前，消费者往往不能同时享受两者优惠。

例如，东风汽车金融于今年9月推出0首付、0利息、0月供三款金融权益，但0首付、0利息不可叠加享受。据了解，0首付的金融权益特色为，“0首付+长周期”分摊月供压力；0利息的金融权益特色为，首付50%起，用户至高享3年0利息；0月供的金融权益特色为，首付50%起，一年内无还款压力。

据记者调研，为增加年底汽车销量，市场上出现了“0首付+0利率”的金融方案。“为年底冲任务，少量现车有优惠，‘0首付+3年免息’太香了！‘库存补贴+金融补贴’，优惠力度直接拉满。”在社交平台上，记者刷到了小鹏汽车北京某销售服务中心的营销广告。

记者就此联系该店营销人员小纪。她告诉记者，贷款方案可做三年期或五年期。“只要征信没问题，客户基本都能获得贷款。三年期贷款就是0首付叠加3年免息的金融优惠，五年期贷款就是0首付叠加年化0.99%费率的低息金融优惠。”小纪说。

12月22日，智己汽车销售人员给记者发来营销信息：“现在下单，锁定年内最后提车机会。购置税至高可省1.5万元，还能叠加限时0首付0息金融优惠。”“我们有2年免息金融政策。0首付、0利息优惠可以同时享受，但您需要让银行审核个人征信、负债情况，看银行具体能审批多少贷款。”这位智己汽车销售人员介绍。

向“生态服务者”转型

巨丰投顾高级投资顾问于晓明对记者表示，年底金融机构加大汽车贷款优惠力度，核心是为了扩大信贷规模，弥补房贷等业务缺口，同时与车企联动销库存，并抢占市场份额。同时，银行可以车贷为切入点，带动信用卡等业务增长。

“在把握传统销售旺季机会的同时，金融机构也致力于通过降低融资成本来激发汽车消费潜力，这既服务于当前扩大内需的经济大局，也为自身在零售信贷领域发掘出优质资产配置方向。”苏商银行特约研究员薛洪言告诉记者。

此前为提升汽车金融市场份额，银行常与汽车经销商合作揽客。银行以高额佣金吸引汽车经销商与其合作，通过提供较长期限的车贷获取利息收入。汽车经销商则可以从银行获得高额返点，用于补贴车价、增加汽车销量。该现象在业内被称为“高息高返”。

对此，多地金融监管部门出台措施，禁止“贷款利率与经销商返佣挂钩”的不当竞争行为。在近期的调研过程中，记者未发现上述乱象，贷款购车与全款购车优惠力度保持一致。

在中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏看来，未来，银行汽车消费金融业务将转向合规化、精细化运营，更注重风控与长期客户价值，而非依靠短期高返利驱动。从行业层面看，汽车金融正处于深度变革期。新能源汽车渗透率的快速提升、年轻用户对“线上化、便捷化”金融服务的需求增长，以及传统经销商模式的转型压力加大，均倒逼金融机构从“单一信贷提供者”向“生态服务者”转变。

薛洪言表示，在监管层严格规范行业“高息高返”模式后，未来银行相关业务将告别对高额返佣的依赖，转而构建以合规经营为基础、以真实需求为导向的服务模式。业务将更深入地与各类具体购车场景结合，例如针对新能源汽车、二手车交易等推出定制化金融方案。同时，整个行业的服务流程正加速向线上化、数字化与智能化演进，旨在通过提升效率与透明度来优化客户体验，推动行业进入健康、可持续的发展新阶段。